曼卡龙2023年度董事会经营评述：珠宝首饰零售行业市场分析与未来展望

曼卡龙2023年度董事会经营评述：珠宝首饰零售行业市场分析与未来展望

（）2023年度董事会经营审核内容如下：

1、报告期内公司所处行业情况

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中“珠宝首饰相关业务”的披露要求。公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露中“电子商务业务”的披露要求

1、公司所处行业

公司所处的珠宝零售行业是一个高度市场化的行业。政府部门和行业协会仅对该行业实施宏观管理，公司的经营管理和生产经营完全按照市场化方式进行。

我国目前是世界上最重要的珠宝生产国和消费国之一。在我国经济持续快速增长、人均收入水平不断提高的背景下，人们在满足基本生活需求的基础上，逐渐增加对高端消费品的消费。兼具保值性和个性的珠宝首饰已成为中国居民的必备品。消费热点。从珠宝首饰零售额增速来看，珠宝首饰零售额增速与GDP增长存在较强的相关性。经济稳定发展和居民收入持续增长将带动珠宝消费增长。

随着年轻消费者和新兴中产阶级的崛起，改善个人消费的需求逐渐升级。年轻一代的珠宝消费习惯变得更加日常化，可以提高多种场景下珠宝产品的复购率，为珠宝行业提供了机会。发展提供了更大的发展空间。

2、产业发展

（一）珠宝首饰市场总体情况

珠宝首饰行业一般将珠宝首饰定义为采用贵金属材料、天然玉石首饰、人造玉石首饰加工而成的珠宝首饰及工艺品。它们具有一定的价值，主要用于装饰。珠宝首饰的主要类型包括黄金首饰、铂金首饰、钻石首饰、玉石首饰等。根据中国珠宝玉石首饰行业协会《2023年中国珠宝首饰行业发展报告》，以销售额计算，我国珠宝玉石首饰的市场规模2023年我国珠宝玉石首饰产业规模约为8200亿元，同比增长14%。其中，黄金制品市场规模约为5180亿元人民币，约占整个珠宝市场的63%；钻石产品市场规模约600亿元；玉石市场规模约为1500亿元。国家统计局数据显示，2023年我国社会消费品零售总额亿元，同比增长7.2%。其中，从限额以上单位消费品零售额增速看，金银珠宝以13.3%的增速位居第二，明显领先于其他升级品。

（二）黄金首饰市场发展

自2002年上海黄金交易所成立以来，我国逐步建立了一套以上海黄金交易所为平台的现货交易、以上海期货交易所为平台的期货交易、以及以商业银行和珠宝店为平台的零售交易。作为主体。综合性的黄金市场交易体系。从产品结构来看，黄金首饰是我国消费最多的珠宝产品。中国黄金协会最新统计数据显示，2023年全国黄金消费量为1089.69吨，同比增长8.78%。其中：黄金首饰706.48吨，同比增长7.97%；金条、金币299.60吨，同比增长15.70%。随着经济形势企稳，黄金消费需求持续稳定释放。实金、古金等黄金饰品消费强劲增长，金条、金币销量也保持稳定增长。

近年来，中国黄金首饰市场发展迅速。一方面，随着市场的开放和生活水平的提高，珠宝首饰消费需求持续增长；另一方面，全球金融危机增强了人们的避险意识和黄金的保值功能。它重新受到关注，成为消费者购买黄金首饰时的另一个考虑因素。随着黄金首饰的设计和工艺不断创新，黄金首饰的产品风格不再局限于传统的端庄大气。兼具古典与现代气质的黄金首饰受到越来越多中国消费者的青睐。

（三）镶钻珠宝市场发展

随着中国经济的发展，年轻消费者逐渐掌握了消费的主导权，镶钻珠宝已成为他们最喜爱的珠宝品类之一。

据中国珠宝玉石首饰行业协会《2023年中国珠宝玉石行业发展报告》显示，国际成品钻价格指数自2022年3月达到十余年来最高点后开始回落，11月后开始企稳回升。 2023年。其中，大克拉、优质钻石的价格相对稳定，而稀有彩钻的价格在过去十年中不断上涨。 2023年，我国培育钻石产能约为900万克拉，与上年基本持平。随着我国培育钻石消费市场的文化推广、创意设计、价格体系、品牌建设等方面的不断深入，未来培育钻石消费市场将拥有广阔的空间。

3、行业未来发展趋势

（1）消费群体向年轻化转变，悦记需求有利于带动珠宝复购率

随着千禧一代（80后、90后）和Z世代（95后）等年轻一代逐渐掌控消费，庞大的新消费群体在审美观念、消费观念等方面的偏好引领着消费观念的发展。珠宝行业。趋势。年轻消费者成为拉动增长的主力军。据贝恩公司估计，到2025年，这一群体的消费者预计将贡献70%的销售额。珠宝和奢侈品行业已进入新的消费时代。

年轻消费者更注重消费带来的“精神”满足程度。与中年人追求保值的消费习惯不同，年轻消费者不再提前规划消费，也不再刻意强调消费时机。他们佩戴珠宝更多是为了满足日常生活的要求，体现个人风格和品味。珠宝消费变得更加日常化。

随着消费迭代的快速发展，“取悦自己”的需要成为越来越重要的消费动机。珠宝产品的消费场景进一步拓展，有效提高了珠宝产品的复购率。

（二）个性化需求旺盛，新技术带动消费热情

随着年轻消费者群体不断壮大，对产品款式、材质、工艺等个性化选择的需求更加强烈。黄金市场方面，2021年我国黄金市场消费者对“古金”、“花丝工艺”的热情持续高涨，科技创新推动黄金首饰时尚化发展。在钻石市场上，养殖钻石的蓝海市场正在逐步打开。与传统天然钻石相比，培育钻石在款式设计和颜色选择上更加多元化，能够更好地满足年轻消费群体的个性化需求，并且具有明显的环保属性。 。目前，全球培育钻石零售市场主要在美国，其次是中国和欧洲。随着消费者对培养钻石认知度的提高，将推动培养钻石的持续渗透和规模化发展。

（三）电子商务市场快速发展，打造全渠道营销模式。

互联网时代提供了更便捷、传播更广泛的信息共享方式，引导消费者的需求和选择。近年来，珠宝零售企业进一步加强线上布局，通过各类社交传播平台构建新媒体矩阵，形成多渠道客源，实现线上品牌快速传播、线下门店流量和销售，打造全渠道新格局。营销模式。 。据中国珠宝玉石首饰行业协会《2023年中国珠宝首饰行业发展报告》显示，2023年我国珠宝首饰电商销售额3398亿元，同比增长40.3%。值得注意的是，近五年来，金银珠宝网上零售额年均增速达到28.0%，远高于线下实体增速。它表现出强大而充沛的生命力，成为近年来珠宝首饰行业的驱动力。持续增长的重要引擎。

（四）供应链管理成为珠宝企业重要的管理工具

从珠宝首饰行业的供应链来看，主要涉及原材料开采、加工冶炼、粗加工、珠宝首饰生产、仓储、配送和销售。珠宝企业在保证产品质量的同时，不断优化供应链管理，缩短供应周期，降低运营成本。近年来，越来越多的国内知名珠宝品牌将毛利低、投入大的中间加工环节部分或全部外包，专注于溢价较高的前端设计、品牌运营和后端营销网络建设。 。供应链管理已成为珠宝企业提高运营效率的重要手段。

（五）消费者特定需求驱动行业逐步细分

从品牌的发展路径来看，品牌基本上是从宽泛到不断细分再到聚焦核心人群。不同的品牌服务于不同年龄段的人群，企业通过研究细分领域核心群体的需求，为他们提供更适合的产品和服务。目前，我国珠宝行业还停留在宽品牌时代。未来将逐步走向品牌细分时代。珠宝企业需要不断适应新的市场环境，适应细分时代的发展需求。

目前，我国珠宝首饰行业竞争激烈。除了国内知名品牌外，香港及国外品牌的进入也加剧了行业竞争。此外，行业内知名度不高的小型珠宝企业较多，行业集中度较低。公司目前是珠宝行业的强势区域品牌，并正在全国范围内进一步拓展。公司在区域内具有较高的知名度和美誉度，是区域市场上实力较强的珠宝品牌。

公司凭借稳健的发展和日益成熟的品牌形象，先后荣获“中国珠宝首饰行业知名品牌”、“珠宝首饰行业优秀企业”、“2020 JNA年度零售商奖”等奖项，成为第19届杭州2022亚洲珠宝首饰品牌大奖游戏饰品特许生产企业和特许零售企业。

在多年的发展过程中，公司及时抓住珠宝行业的发展机遇，建立了线上线下一体化的商业模式。线上渠道逐渐成为全国知名品牌，线下渠道通过“自营+加盟”在核心城市核心商圈开设自营店和与加盟商合作相结合的销售网络凭借销售优势开设专营店构建了高效率、高覆盖的营销网络，为公司产品提供优质的营销。渠道。

尽管市场环境不断变化，公司始终坚持审慎经营策略，根据市场情况和自身特点控制经营风险。报告期内，收入保持稳定增长。

2、报告期内公司从事的主要业务

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中“珠宝首饰相关业务”的披露要求。公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露中“电子商务业务”的披露要求

1、公司主营业务

曼卡隆是一家集珠宝创意、销售、品牌管理于一体的珠宝零售连锁企业。其主营业务为珠宝零售连锁销售。公司专注珠宝品牌建设，聚焦年轻消费群体。公司旗下拥有“MCLON”、“木灿”等珠宝品牌，以及设计师品牌“tman”、“包若兰”。公司主营业务收入主要来自素金首饰和镶嵌首饰。

公司秉承“诚信、务实、简约、创新、顾客至上”的经营理念，将珠宝品牌定位为“日常珠宝”，打造都市时尚女性，成为人群中的“日常亮点”。公司将“年轻、轻奢、色彩、情感”的珠宝理念融入产品创意中，聚焦年轻消费群体，为顾客提供可轻松拥有、具有轻奢时尚内涵的珠宝首饰。

公司致力于成为“中国数字珠宝品牌的领导者”。公司发展至今，制定了企业数字化战略，以数据驱动运营管理。已成为一家数据化的珠宝平台公司。公司凭借精准的产品定位和科学的管理方法在中国珠宝行业中脱颖而出，品牌影响力与日俱增。公司一直非常重视产品的时尚性和设计性，并不断追求创新设计作为品牌的核心竞争力。 为消费者提供紧跟时尚潮流、极具设计内涵的珠宝首饰，成为更懂现代新女性需求的时尚珠宝品牌。

2、公司主要产品

公司主要产品为素金制品和镶嵌制品。素金主要包括克重和计件（即一价）黄金首饰、铂金首饰、K金首饰等。镶嵌首饰包括钻石首饰、天然和人造玉石首饰等。公司的四大核心黄金类别为手工花丝、时尚金、DIY 和金点钻石。公司非常注重产品的原创态度和时尚设计。明星主题系列包括风华系列、金戒系列、洛神系列、木蚕系列、情风系列等产品，涵盖东方时尚和国际轻奢两大赛道。

公司主要产品系列

3、报告期内经营情况概述

作为中国珠宝行业区域强势品牌之一，曼卡龙珠宝的战略目标是从区域品牌打造民族品牌，成为“中国数字珠宝品牌的领导者”。公司坚定坚持“日常珠宝”的品牌定位，打造生活化珠宝，聚焦年轻时尚的轻奢珠宝市场，采用“快速推出新品、快速迭代”的“快时尚”方式。满足年轻消费者对时尚饰品的需求。需要。报告期内，公司紧紧围绕整体战略部署，以数据驱动运营管理，通过提升公司产品力和精准营销推广，实现线上线下一体化发展，其中线上业务显着提升。报告期内，公司实现营业收入19.23亿元，较上年同期增长19.44%；归属于上市公司股东的净利润8008.87万元，同比增长47.53%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7122.73万元，同比增长39.88%。 2023年7月，曼卡隆顺利完成向特定对象发行股票。发行股数5,716.89万股，募集资金总额6.91亿元。扣除发行费用后的募集资金主要用于“曼卡隆@Z概念店”终端建设项目、全渠道珠宝综合综合平台建设以及“木蟾”品牌及创意推广项目。

1、多平台、全矩阵布局扩大品牌影响力

公司围绕品牌年轻时尚的定位，不断深化高端东方美学的品牌形象。公司以产品创新设计和差异化品牌定位为核心驱动力，注重品牌建设，打造曼卡隆品牌矩阵，实施多品牌发展战略和多元化零售体验，持续提升品牌影响力。

随着珠宝行业消费群体的迭代变化，新兴消费群体在追求珠宝产品的个性化、独特性、创意性的同时，也高度关注具有辨识度和内涵价值的品牌。公司以年轻、时尚、活力为品牌基调，让珠宝不再是高不可攀的产品。用年轻时尚的珠宝设计诠释现代东方美学新活力，打造东方女性专属、可日常佩戴的“日常”单品。 “珠宝”每时每刻都照亮女性的独特与魅力，逐渐成为东方奢华珠宝行业的生力军。

报告期内，公司对曼卡隆品牌东方时尚形象进行多维度塑造。公司策划的“东风造绝美”珠宝艺术展，为品牌东方时尚奠定了基础；与苏州博物馆联合推出“东方几何绝色双胞胎”礼盒，强化产品热销心态，助力产品时尚民族风，加深品牌认知度。走出圈子，为核心终端客户设计具有轻奢理念和时尚体验的珠宝产品；公司举办“东方惊艳”2024曼卡龙新品发布会，以东方美学的独特意境与美感为基础，融合新时代女性的时尚审美与需求，开启了品牌东方现代的时尚新旅程美学。

“惊艳东方之美”2024曼卡隆新品发布会

公司在小红书、抖音等新媒体平台通过情感营销、内容播种营销建立了高效的内容营销模式，各平台合力提升内容营销效率。报告期内，公司推出新国风系列珠宝艺术展，以风华系列和新国风系列为主。以“东方起风，东方绚丽”为主题，室外展示100张熠熠生辉的东方美女照片，展现东方女性多元多彩的自我性格；内区分为“宫代赭红”、“山水绿”、“秋女鹅黄”三个区域进行产品展示，阐述曼卡隆东方审美态度。公司不断通过营销内容推广产品，增加细分赛道的权重。全年推广款式数量近百种，笔记曝光量2.5亿+，最高笔记点赞数7万+，曝光量达到千万。进入小红书最热门搜索前10名。

报告期内，公司继续深化培育钻石品牌OWN SHINE的品牌孵化。它以东方明星、哲学诗词、绅士品格等东方文化为产品核心，并以时尚简约的设计来表达。它继续每季度更新和迭代各种主题。系列产品进一步巩固品牌资产。公司根据不同平台的不同特点，有针对性地组建团队，对平台进行数据化管理和交付。目前，公司在各大电商平台拥有较为成熟的运营和配送模式，基本实现了数字化运营。

2、线上赋能线下，线上线下协同发展

公司致力于拓展电商销售渠道，通过与现有渠道深度合作、新渠道拓展、直播带货等营销方式，全面提升线上销量。同时，通过打造线上新零售平台，赋能线下消费，增强线下门店的体验反馈，促进线上销售，实现全渠道协同发展。报告期内，公司电子商务（线上业务）营业收入91,826.4万元，比去年同期增长49.60%。报告期内，线上收入占营业收入的比重为47.74%，较去年同期提升9.62个百分点。天猫渠道持续优化品类结构，持续开发精品，快速完善和优化产品内容素材。电商产品SKU同比增长超过100%，产品销量较去年大幅提升；天猫渠道实现销售收入万元，同比大幅增长85.67%。 618期间，根据天猫店铺榜单累计GMV排名，曼卡隆位居珠宝店铺销售榜第三位；双11期间，根据天猫店铺排行榜累计GMV排名，曼卡隆位居珠宝店铺之列。销量榜排名第二；京东官方旗舰店黄金类排名第五。报告期内，公司荣获天猫黑马队长奖、京东2023年度超级新星奖、抖音年度最佳作品奖。

报告期内，公司在加快整体营销网络建设的同时，进一步优化门店、加盟商和供应商管理，加大市场开拓力度，依靠品牌优势、质量优势和渠道优势，不断提高市场占有率。公司产品并实现曼卡龙品牌的全国扩张。

公司深耕线下业务，持续优化渠道结构，加快省外专营店布局。公司的开店策略是在核心城市的核心商圈开设直营店，并在其他地方拓展加盟店。目前公司已布局9省2市。公司拓展省外特许经营市场，建立了以省级特许经销商为分支机构、市级特许经销商为补充的全国特许经营发展网络。重点关注省外门店的增长。通过产品结构优化，精细化运营管理和门店优化，浙江省外门店收入和利润大幅增长。 2023年新开发的市场将主要聚焦公司优势领域，网络布局“深、透、强”，形成“护城河”。同时，将在部分市场优化升级终端渠道，新增区域标杆项目。积极吸引行业优秀客户，以特许经营为主扩大网点“密度”，进一步巩固成熟市场份额。

3、制定企业数字化战略，用数据驱动运营管理

报告期内，公司布局打造珠宝全渠道一体化综合平台，用全球生态思维贯穿珠宝全产业链，实现精准消费者触达、线上销售、线下门店、供应链管理、营销内容管理以及其他全球数据融合。公司通过大数据分析挖掘消费者需求，对产品内容进行深度挖掘，结合新媒体传播方式实现精准营销。

公司建立组织数字化平台，持续推进平台化组织建设，打造精细化前台+强中台+快速响应后台模式，增强公司核心战略能力，推动建立新的组织架构。基于爆品策略的营销商业模式，推动建立基于阿里云架构的新型营销商业模式。建设核心数据业务中台、快速直观的OA和BI平台，从战略、策略、组织、人才等多个维度构建自我驱动、协同共生的组织。

（一）继续实施数据化运营管理战略

报告期内，公司通过数字化移动办公平台将公司业务中台系统、数据分析BI系统、会员系统、HR系统等集成到企业微信中。通过企业微信，公司实现了在线企业沟通、在线客服、在线企业办公。为公司发展高效办公奠定了良好的基础。 RPA机器人用于完成员工日常海量数据分析、数据抓取、重复性劳动操作。通过各类机器人业务和各类场景落地，帮助企业快速看到成效，实现解放人力、降本增效、精细化运营的目标，从而加速企业数字化转型。公司通过在线数字展示系统，实现了产品的虚拟展示和管理，实现了对各门店的展示和产品库存的可视化监控和预警。让管理层能够即时获得准确的库存信息，以便做出更准确的决策。从业务层驱动门店实时、高效地动态调整展示标准，满足不同场景的需求。结合销售分析，通过热门货架、货位、货品、市场趋势和历史销售记录来预测需求，提高营销效率的同时实现库存的高效管理，优化供应链流程，保证上下货架的资源，补货、库存。合理分配和利用。通过数字化展示的改造，公司可以更好地适应市场变化，提高运营效率，同时增强客户满意度和市场竞争力。

公司构建企业数据资产池，通过快速接入多业务系统数据创造数据价值；同时推进全渠道运营监控，对线上线下全渠道销售业绩、对比、趋势等进行实时精细化跟踪监控。运营，实时掌握运营现状及异常情况。利用中台系统进行全面的三维产品洞察、门店绩效跟踪诊断、会员成长分析等。

（2）公私域双流量引擎，促进全域高效获客。

公司重点部署小红书、抖音、支付宝等平台作为流量引擎，建立了完整的公域+私域流量矩阵。通过产品播种、内容营销、热销产品，通过新媒体带动品牌知名度，为品牌获取精准客户。

报告期内，公司与抖音、支付宝等多个平台合作，通过引流直接实现销售转化，并通过定向曝光引导线下客流。同时，通过小红书全体员工的产品培育，多个系列新品火爆线上线下。曼卡隆的产品优势成为销售增长的新引擎。

（3）规划产品数字化，以数字化产品管理为核心，提升公司数字化运营能力。

在报告期间，该公司继续努力创建数字产品。通过基于计数器，布局和主题的商店标准化，它启动了商店显示管理系统。通过系统分析，它可以更好地基于单商机柜效率分析，库存分析和销售分析来帮助商店的标准化管理。和绩效提高，实现了供应链数字化的核心目标。通过该应用程序，该公司的期货比率继续提高快速供应链的水平，已达到8：2，达到了订购后第二天交付的80％的商品，实现了供应链的快速供应。

4。增强整体产品计划功能和核心设计功能的产出

该公司以年轻的消费者群体为目标，并将其品牌定位为轻巧且时尚。在新产品开发过程中，该公司遵循年度主要新版本和季度滚动新版本作为基准测试，并使用专业的R＆D团队 +创新的跨部门研发团队来加速新产品的开发。产品更新和迭代速度的速度，市场经验丰富的样式的快速扩展，满足了年轻消费者对珠宝产品的时尚，新颖性和个性化的需求。我们将继续补充产品样式，在线和离线介绍2,000多种样式，补充和调整公司的产品结构，并为消费者提供更独特的产品。该公司使用产品数字化作为引擎，以帮助产品研发的各个方面围绕消费者展开。它迅速确定了来自各个平台的消费者的目标肖像。在澄清需求之后，它与消费者，KOC和KOL一起创建产品。从研发的方向，价格定位，产品设计等方面，整个链都参与了产品共同创建的各个方面。产品数字化可以帮助缩短新产品开发，测试和促销的周期，从1-3个月到2-3周，并使用数据来计算产品的价格范围和未来显示。

5。在三个方面进行持续变化：组织，才华和文化。

人才是不断提高公司创新能力和竞争力的关键因素。该公司以三年的战略目标为指导，从组织战略和目标开始，建立一个敏捷的组织，将变革和激励机制放在首位，并创建一个高度专业的专业经理团队。 。该公司实施平坦的管理以提高效率。

在报告期间，该公司加强了人力资源系统的梯队建设，扩大了年轻的人才库，为年轻人提供了更大的开发平台，实施了突破性的项目团队，并实施了数字管理，以适应公司在公司的快速发展需求未来。该公司将继续改善人才介绍和培训机制，实施短期，中和长期的综合激励措施，并在适当的时候在多个阶段实施人才激励计划，以增强公司的可持续性运营能力。

从公司的整体业绩开始，核心团队就目标和任务愿景达成共识，在从上到下就欲望和协作提出共识，创新和关注产品线，建立一个敏捷的团队，将个人目标与组织实力联系起来，解决公司级的核心项目，并实施极端简化的评估，高目标和高度激励措施，并促进目标管理机制的实施；构建绩效执行数据跟踪系统，以实现数据管理的数字化，提高过程审查的准确性和有效性以及及时有效的数据警告问题。该公司使用资本市场工具，并结合了市场变化，以不断优化和改善评估和激励机制，提高员工的热情和工作倡议，并将动力注入企业发展。同时，为了更好地激励中级和高级管理人员，该公司以多种方式启动人才激励计划，以增强公司的核心凝聚力。

该公司促进了一种高度动力和高目标的文化。实施赛马系统和最后一个淘汰系统，以引入出色的外部人才。加强创新价值。促进OPC策略，即在线First（O） - ，产品驱动（P） - 内容营销（C） - 。该公司继续介绍中级，高级管理层和核心才能，以进一步优化人才结构，提高管理能力作为绩效增长的驱动力，并提高团队的艰难战斗能力。升级公司文化并首先强调创新。为了进一步促进组织的恢复活力，该公司大力使年轻的干部能够从事工作，实施基于项目的运营和评估模型，并通过“与战斗和将战斗与战斗结合培训”的模型选择和促进年轻的才能大型公司级项目，例如产品和促销。

4。公司的主要业务模式

1。报告期间的销售模式

在报告期间，公司的销售仍然采用了自我运营和特许经营的结合，与往年相比，销售模式没有变化。

（1）自动模式

该公司的自我经营业务包括实体商店和电子商务业务。物理商店包括直接经营的商店和计数器。电子商务业务主要通过Tmall，，和等第三方平台在线销售产品。

（2）特许经营模型

在特许经营模式下，该产品的所有权属于特许经营者。加盟商签署并收到货物后，该公司承认收入。该公司采用了一种付款方式，用于销售加盟商的销售，即收购销售。加盟商从公司购买商品后，他们通过“ ”品牌特许商店进入零售终端市场，并最终将其出售给消费者。

（3）寄售销售模式

公司与托运代理人签署了一项托运协议，公司将货物发送给托运代理商出售，托运商品属于公司。托运代理人每月准备寄售销售清单，并根据寄售销售清单来解决并确认收入。

在报告期间，公司的业务模式和影响业务模式的因素没有发生重大变化。将来，该公司将继续加强管理，优化渠道构建并提高管理质量和水平。

2。报告期间的采购模型

（1）报告期间的主要采购成分

在报告期间，公司采用了现货交易采购模型，黄金和钻石是公司的主要原材料。报告期间的总购买额为1,7031.54亿元人民币，其中黄金购买占68.77％，比去年同期增加了129.26％，钻石购买量为0.73％，同期减少了61.74％去年，成品购买的占21.19％，比去年同期下降了46.57％。 ％，外包劳动力成本占4.14％，与去年同期相比增加了18.92％。

（2）报告期间的购买渠道和购买数量的主要原材料金和钻石

在报告期间，公司的总购买量为290万克，与去年同期相比增长了94.37％。平均购买黄金价格为403.93元/克（不包括税率）。与去年同期相比，总体购买黄金单位价格上涨了17.95％。在报告期间，该公司的钻石购买量为3,407.26克拉，比去年同期增长了19.49％，所有这些都在国内购买。

3.报告期间的存储条件

商店变更

截至报告期末，该公司的航站楼商店涵盖了千套，江苏，安河，河北，和其他地区，共有218家商店，其中包括44家新商店和2023年的36家关闭商店，导致净增长净额。 8家商店。

新商店和关闭商店

在报告期间，该公司开设了13家新的自行经营商店，额外的自动终端业务区为565平方米。新开业的商店在报告期内达到了149.79亿元的营业收入，总销售利润为36.264亿元。

在报告期间，该公司增加了31家新专营商，其业务区域为1,075平方米。在报告期内，新的特许经营商店的营业收入为88.885亿元人民币88.845亿元。

商店关闭对报告期的影响

在报告期间，该公司关闭了36家商店，其中包括5家 ，9家柜台和22家特许经营商店。报告期间，封闭式商店的营业收入在报告期间为453.335亿元。去年同期封闭商店的相应业务收入为787.665亿元。基于此计算，商店关闭对报告期内营业收入的影响为-34.26亿元人民币，在报告期内占营业收入的1.74％。商店关闭对报告期内营业收入和绩效的影响很小。

报告期间的商店绩效分析

在报告期间，公司的直接运营 +计数器平均单商店营业收入为649.8亿元人民币，比去年同期降低了7.45％。单一商店的平均利润为159.89亿元人民币，与去年同期相比略有下降。在报告期间，该公司的特许经营业务对公司的单一商店所有者产生了影响。运营批发收入为32.28亿元，平均单店批发毛利润为266,500元，比去年同期相比分别下降了0.84％和17.95％。从单个商店的数据来看，镶嵌珠宝受到该行业的影响，自行经营商店和特许经营商店都在下降。

（5）在报告期内的营业收入方面，前十个自我运营商店

2。自行经营的商店包括直接经营的商店和计数器。

4。报告期间的在线销售

在报告期间，该公司的电子商务（在线业务）营业收入为9.1826亿元人民币，去年同期增长了49.60％。在线收入占报告期间营业收入的47.74％，去年同期增加了9.62个百分点。在此期间，该公司通过与现有TMALL和其他渠道的深入合作来全面地提高在线销售规模。在报告期间，渠道利用了618和 11等电子商务平台的机会。TMALL旗舰店的销售收入达到6450.19亿元人民币，即64507.19亿元人民币。去年同期，显着增长了85.67％。 的销售收入为1.2062亿元人民币，去年同期增长了733.89％。

[注意]：其他主要包括，，，，购物中心， Mall，等等。

5。报告期结束时的库存状态

在报告期结束时，公司的库存账簿余额为521.11亿元人民币，比报告期开始增长了15.94％。库存折旧规定的余额为24.612亿元，库存的净值为5186.519亿元。其中，报告期结束时托付的加工材料为67.941亿元人民币，比报告期开始下降了30.34％。托管商品的销售额为770,900元，比报告期开始下降了87.91％；商品库存为4742.25亿元人民币，比报告期开始增加了14.44％。

该公司需要遵守“深圳证券交易所的自我调节指南4- GEM行业信息披露”的“电子商务业务”的披露要求”：

（1）按照“深圳证券交易所自我调节指南的4.2.3”的4.2.3，数据 - 宝石行业信息披露”，数据如下：

1。在线频道销售

该公司通过不同渠道（例如第三方平台）的销售收入比例：

（2）按照“深圳证券交易所自我监管指南4.2.5的4.2.5” - GEM行业信息披露”，电子商务业务收入确认和成本携带前进方法：

（3）按照“深圳证券交易所自我调节指南4.2.6的规定 - 宝石行业信息披露”，这些风险因素会对公司的未来发展策略和实现产生重大不利影响业务目标，公司的网络和数据保护措施

（2）该公司对企业信息安全管理非常重要，并继续进行信息安全构建。在管理层面，该公司发布了“网络安全管理系统”，并启动了员工信息安全意识宣传和教育。在系统和应用级别上，针对数据库和相关操作有严格的权威控制，加密备份，监视，渗透测试以及风险评估和修复机制。在终端安全级别上，严格控制终端数据副本权限，安装用于计算机安装的安全软件，并实施软件列表机制，以降低员工计算机中毒的风险。

（3）为了实施用户信息保护的要求，公司已经制定了“ VIP成员管理法规”，以管理将VIP注册成员报告并保留给发行人ERP系统的个人信息数据的数据，该数据规定所有机构查询成员相关信息与工作人员的工作人员以及在传输和使用过程中的应用和收集成员资格信息，相关运营商必须保护会员信息和交易数据的秘密和安全性。规定的情况将对负责人负责的人负责。

（4）公司遵守“客户首先”的原则，请注意保护消费者权利和利益的保护，严格遵守国家关于保护消费者权利和利益的相关法规，以保护消费者权利和利益保护消费者权利。该公司专注于消费者的需求，并建立了400个客户服务热线和在线客户服务团队，以解决各个方面的消费者的担忧。同时，建议从管理到基层进行严格的服务评估，以确保解决消费者问题并保护消费者权利。

（5）公司非常重视商业伦理学，强调诚信，防止严格控制并消除商业贿赂。该公司努力创造一个公平，健康的商业环境，制定统一和开放标准，并严格实施。各种企业都是严格标准化的内部控制，消除了不兼容的职位，可以检查各种批准事项。业务标准是开放且透明的，以避免黑匣子操作和腐败。该公司的审计部门定期进行检查，对各个部门进行特殊审计，以防止任何形式的商业贿赂活动违反法律，公平竞争原则和以非法手段的方式进行商业伦理，并防止任何形式的商业贿赂活动。

3、核心竞争力分析

公司所在的珠宝行业的特征要求该行业的公司继续提高创新和创造力。随着经济发展的改善，珠宝产品已成为对日常生活的需求，持续变化，越来越丰富的佩戴场景的趋势以及消费者个性化需求的持续改善，需要珠宝零售公司具有更高的创新能力，创造力。经过多年的积累，该公司构成了核心竞争优势，如下所示：

1。关注年轻女性，产品定位轻型豪华时尚

该公司的产品密切关注年轻女性的品牌，并为她们提供不同方案和情感需求的产品。该公司主张珠宝产品和场景，扩大购买场景，指导消费者需求，并与传统的财富保存和婚礼珠宝形成差异化的竞争，以便年轻女性可以轻松地每天使用珠宝产品。随着经济水平的发展，年轻消费者群体的美学，价值的转变以及妇女财富统治能力的提高，日常匹配的珠宝产品具有更广泛的市场前景，准确的品牌定位和重点年轻女性是重要的公司。核心竞争力。

该公司的产品密切关注年轻女性消费者群体，深入研究该团体的偏好和需求，并以“快速推出新产品和快速迭代”的方式满足年轻消费者对时尚珠宝的需求，创造“快速时尚”的消费趋势。与在一般消费者群体中定位的同一行业公司相比，专注于公司对目标房地产产品的目标群体的需求，从而使产品可以取悦客户。

2。omni渠道整合信息结构的战略布局结果出现

该公司是已开始在该行业早期将新零售格式整合到该行业的企业之一。该公司基于阿里巴巴云体系结构的中央台湾系统已经意识到了Omni -库存数据的开放。各种外部销售和通信平台都是安全且快速连接的，平台订单的统一管理也发生了变化。升值和随机购买增加了消费者购买的机会和频率；该公司使用相关的营销平台来管理和分析成员管理，智能购物指南，消费者购买行为等的数据管理和数据，从而有效地提高了营销活动的有效性。

该公司不断加强全渠道集成的战略布局。通过在线爆炸和离线经验方法，它创建了Omni -爆炸产品，例如“ ”和“ ”。随着互联网技术的快速发展以及购买年轻消费者和消费者行为的变化，该公司的Omni -集成信息构建已成为该公司重要的核心竞争力之一。

3。具有产品的整体计划能力和核心设计能力。

产品计划是珠宝企业品牌定位和差异化竞争的核心。该公司的核心技术人员是公司的产品计划和核心设计师。该公司的年度主题产品是由公司的核心设计师设计的。在核心设计人员确定元素，主题，表格和价格之后，设计和绘制了外部设计师。该公司针对年轻的消费者群体客户。该品牌是轻便的奢华和时尚。为了满足年轻消费者对新颖，时尚和个性化的需求，该公司每年有1000多个SKU。速度，提高消费者回购率，创造珠宝配件的“快速时尚”消费趋势，并获得消费者的青睐。

4。使用数据驱动操作和管理操作优势

该公司使用大数据和信息技术来建立新的零售模式并在业务和数据中建立业务。从2019年开始，该公司在基于阿里巴巴云体系结构的中间和台湾系统中的业务。台湾中央系统已经在各种链接中打开了业务数据，并逐渐意识到了从供应商到销售的数据的透明度，从而提高了业务执行效率，准确，快速，快速，快速，快速，快速和快速。响应数据分析要求。

此外，该公司还通过GIC营销平台对会员管理，智能购物指南和消费者购买的数据管理和数据分析。该平台分析了消费者用户特征，个人喜好，销售活动等的多维数据分析。一方面，它有利于实现更准确的推动营销活动并提高营销效率；指导产品计划和库存效率。

鉴于此，该公司已经完成了新的零售平台的建立，并不断优化它，以实现透明的数据操作和管理，会员的精确覆盖和激活以及在线和离线集成。消费者进行真实的 - 时间沟通，产品建议和销售实现，这有助于解决量化广告成本和广告效果的问题，从而准确有效地进行广告。

5。人才培训和多种人才梯队激励机制

该公司每年都会组织所有培训。培训内容分为就业培训，改进培训，产品培训，储备管理培训，管理培训等。通过培训，员工可以了解流行的趋势和产品动态，并掌握新知识技术，以便更好地与消费者进行沟通。

该公司已经建立了人才培训机制，以进行工作技能认证培训，并根据商店的不同职位进行针对性的培训。通过该应用程序，有工作课程涵盖不同职位的知识和技术。员工可以利用零散的时间通过手机学习。通过上述学习平台，各个级别的员工和经理都得到了迅速改善，为公司稳定发展奠定了人才基础。主要商店专注于改善项目，实施关键商店，并通过OKR数据决策分析制定个性化行动计划，并在支持商品，显示和培训的情况下合作以实现绩效增长。

该公司继续介绍互联网，数字营销，内容创造力，数据分析，数字才能，提高互联网和数字化的程度，并实现数据驱动的操作和管理。该公司促进了年轻的人才培训项目，大力推出了年轻的干部和核心骨干，优化了组织机制，并促进了合作伙伴模式和项目团队。该公司升级了公司的文化，强调了客户思维，基于数据的思维，并加强了文化在创新业务中的驾驶作用。该公司实施平坦的管理以提高效率。该公司大力使年轻的干部能够从事工作，实施项目运营和评估模型，并锻炼并增强年轻才能。为了更好地激励中级和高级经理，并在公司中促进他们的长期发展。从公司的未来来看，该公司为中间和高级管理人员提供了短时间和长期多元化的激励措施。奖励奖励和股权激励措施。

第四，公司的未来发展前景

（1）公司未来发展的前景

作为中国珠宝行业的强大区域品牌之一，曼卡龙珠宝是一种通过在线和离线整合并建立在线新零售平台以增强离线消耗的新零售平台的方式。国家品牌，成为中国轻型豪华时尚珠宝的领导者。

该公司遵守“每天珠宝”的品牌定位，依靠中心的宗泰的运营能力，创造了类似生活的珠宝，专注于年轻，时尚的轻型豪华珠宝市场，并采用“快速时尚”的“快速时尚”方法“快速迭代”满足了年轻消费者对时尚珠宝的需求。

该公司一直在练习在线战略，并创建互联网电子商务的全面操作能力。今天，曼卡伦已经是一家珠宝公司，可以推动数据运行和管理。 。通过依靠品牌影响力和产品竞争力的核心方泰核心功能的建设和建设，该公司创建了“优良前平台+强大的中期+快速背景”的组织结构，以扩大和增强在线领域，增强在线领域，使赋予 the Caron和Zisi品牌的在线和离线运营能力创造了赛道的核心垂直品牌，同时积极探索全球市场。

（2）2024业务计划

该公司将加深业务布局，巩固行业地位，并在维持现有业务的发展基础上继续深入耕种。该公司将全面发挥其核心优势，不断培养新的业务增长点，提高其盈利能力和可持续发展能力，并进一步提高公司在行业中的竞争力。

1。品牌营销计划

该公司将产品的创新设计和品牌的差异化定位作为其核心驱动力，专注于品牌建设，创建的品牌矩阵，并实践多品牌开发策略和多样化的零售体验，并继续增强品牌影响力。该公司非常重视产品的时尚感和设计感。它创建了诸如系列，金戒指系列， 系列，尖头针系列等产品，涵盖了东方时尚和国际轻型豪华的两个主要曲目。

该公司将年轻，时尚和活力视为品牌音调，因此珠宝不再是无法实现的产品。它使用年轻且时尚的珠宝设计来解释现代东方美学的新活力，并每天创建一个独有的东方女性。 “珠宝”，点燃了妇女的独特性和魅力，逐渐实现了珠宝轻型奢侈品行业的新东方力量。

（1）专注于核心人员，并全面增强品牌的视觉迭代

在计划中，该公司将更多地专注于年轻人在消费者的心中形成强大的品牌烙印，以区分传统的珠宝愿景。在现有产品系列的基础上，该公司将巩固“年轻，豪华，丰富多彩，色彩和情感”的概念，深入渗透“ Z Gen Z”消费者群体的研究和设计，突出产品的竞争优势差异化，专注于促进促进“ Z代”产品线的发展进一步扩大业务规模。同时，该公司全面地改善了与东方时尚定位相符的视觉系统，包括SI，VI，，营销视觉迭代，并向年轻人传达一致性品牌的态度。

（2）专注于核心类别并为新媒体矩阵建立新的品牌营销方式

为了准确地谈论年轻客户，该公司专注于和等在线平台。通过小型类别和优先级，这是更多的时间 - 时间和轻量级的沟通。投资强度，优化内容草的比例和内容的比例，扩大品牌的影响力，并获得较高的核心类别的渗透率，年龄在年中。在品牌推广方面，充分利用恒星资源，流行的IP，校长，品牌跨境，时尚媒体，拥抱和谈话热量，爆炸大型单产品和一系列产品；同时增加电子商务和社交平台，我们将大力加强私人领域的建设，形成粉丝业务模式，逐渐建立成熟的新媒体矩阵营销生态学，提高品牌知名度，并在线和离线销售增长。

（3）专注于核心渠道，并到达在线和离线品牌链接

通过多维促销，销售和通信渠道以及离线商店开业，该公司将公司从区域品牌制造为在线和离线国家珠宝零售品牌。该公司允许消费者通过在线渠道了解品牌和产品，形成在线和离线链接，并指导消费者的需求和选择。通过信息化技术，在线和离线的有效组合对于消费者了解的产品信息，共享产品体验和轻松购物更为方便。

2。新的渠道建设计划

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